Od dłuższego już czasu publikuję na social mediach, takich jak Facebook czy Twitter, codzienną statystykę dla kilku, obecnie czternastu instrumentów rynkowych – od stycznia do statystyk dołączył gaz ziemny. O co chodzi z tą statystyką wyjaśniałem w tym wpisie. Raport za wrzesień 2020 przedstawiam w tym wpisie.
[otw_is sidebar=otw-sidebar-1]
Jakie dane się dla mnie liczą?
Na początek przypomnijmy założenia jakie przyjąłem dla tych statystyk. Za silną statystykę uznaję:
- co najmniej 70% dla długiego okresu (>12 lat);
- co najmniej 80% dla okresu 10-letniego;
- kumulacja to silny sygnał tego samego dnia handlowego zarówno dla długiego jak i dla 10-letniego okresu.
I te dwie wytyczne przyjmuję. Liczy się dla mnie także rzeczywisty obrót na danym indeksie, więc w godzinach jego pracy. Dla niemieckiego indeksu DAX to 9:00-17:35.
Dla potrzeb badania przyjmuję wejście w pozycję w momencie otwarcia rynku i wyjście tuż przed zamknięciem. Innymi słowy: korpus świecy dziennej (D1).
Jak zsumować różne wartości?
Problemem różnych instrumentów jest ich odmienna wartość. Inaczej waży 200 punktów na Dow Jones (0,76% przy wartości indeksu 26k) a inaczej na S&P500 (6,9% przy wartości 2,9k). Inne znaczenie ma $200 na indeksie dolara a inne $1 na ropie WTI a jeszcze inne $6 na złocie. To był problem, którego rozwiązanie chwilę mi zajęło.
Wymyśliłem, że prócz wyniku w punktach/dolarach czyli jednostce instrumentu dorzucę wynik procentowy względem ceny otwarcia świeczki miesięcznej (open MN1). Cena otwarcia to 100%, a uzyskany wynik to np 1%.
Skutkiem tego musimy dopasować rozmiar pozycji na każdym instrumencie w ten sposób, żeby jego zmiana o 1% dawała taki sam zysk – wtedy będziemy mieli miarodajne wyniki możliwe do zsumowania.
Ceny otwarcia instrumentów we wrześniu 2020:
- S&P500: 3 507,44 pkt
- NASDAQ: 12 203,36 pkt
- Dow Jones Industrial: 28 439,61 pkt
- Indeks dolara: $92 170
- DAX: 13 037,20 pkt
- FTSE 100: 5 963,57 pkt
- ropa WTI: $42,83
- złoto: $1 973,70
- WIG20: 1 803,77 pkt
- Nikkei 225: 23 089,63 pkt
- ropa Brent: $45,60
- Eurostoxx 50: 2 960,17 pkt
- EUR/USD: $1,19389
- Nat Gas: $2,6280
- srebro: $28,16
intraday’owa statystyka dla indeksów amerykańskich
Statystyki mam opracowane dla trzech najpopularniejszych indeksów giełdowych USA: S&P500, NASDAQ, Dow Jones Industrial, a także dla indeksu dolara. Stosując się do założeń wyżej wymienionych wyniki kształtują się następująco:
- S&P500 – cztery silne skumulowane sygnały, jeden silny sygnał na próbie 20-letniej, jeden silny sygnał na 10-letniej próbie, wynik: -42,96 punktu, -1,22% (strata);
- NASDAQ – trzy silne skumulowane sygnały, jeden silny sygnał na 10-letniej próbie, wynik: -683,90 punktu, -5,60% (strata);
- Dow Jones Industrial – cztery silne skumulowane sygnały, wynik: +526,94 punktu, +1,85% (zysk)
- indeks dolara (DXY) – jeden silny sygnał na 12-letnim okresie, wynik: +$337, +0,37% (zysk)
RAZEM: -4,60%
intraday’owa statystyka dla surowców
W przypadku surowców mam opracowane trzy najpopularniejsze, najpłynniejsze surowce czyli złoto i ropa w odmianie zarówno WTI jak i Brent. W sierpniu 2020 doszło także srebro. Przyjmując założenia z pierwszego akapitu mamy:
- ropa WTI – dwa silne sygnały na 10-letnim okresie, wynik: -$0,46, -1,07% (strata)
- ropa Brent – jeden silny sygnał na 30-letniej próbie, trzy silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -$0,75, -1,64% (strata)
- złoto – jeden silny sygnał na 45-letniej próbie, trzy silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -$4,70, -0,24% (strata)
- srebro – jeden silny skumulowany sygnał, jeden silny sygnał na 10-letniej próbie, wynik: -$0,903, -3,21% (strata)
- Nat Gas – jeden silny skumulowany sygnał, dwa silne sygnały na 10-letnim okresie, wynik: -$0,091, -3,46% (strata)
RAZEM: -9,62%
intraday’owa statystyka dla indeksów europejskich i azjatyckich
W Europie mam zebrane dane dla paneuropejskiego Eurostoxx 50, niemieckiego DAX-a, brytyjskiego FTSE 100, polskiego WIG-u 20, z Azji japoński indeks Nikkei 225. Wyniki przedstawiają się następująco:
- DAX – trzy silne sygnały dla 10-letniej próby, wynik: -287,18 pkt, -2,20% (strata);
- FTSE 100 – dwa silne skumulowane sygnały, jeden silny sygnał na 20-letniej próbie, jeden silny sygnał na 10-letniej próbie, wynik: -44,97 pkt, -0,75% (strata);
- WIG20 – dwa silne sygnały na 23-letnim okresie, jeden silny sygnał na 10-letnim okresie, wynik: +20,39 pkt, +1,13% (zysk);
- EUROSTOXX 50 – jeden silny skumulowany sygnał, jeden silny sygnał na 10-letnim okresie, wynik: +28,552 pkt, +0,96% (zysk);
- NIKKEI 225 – jeden silny sygnał na 10-letnim okresie, wynik: +58,96 pkt, +0,26% (zysk);
RAZEM: -0,60%
intraday’owa statystyka dla par walutowych
Z par walutowych jest para euro-dolar. Wydawać by się mogło, że będzie ona generować podobne wyniki i sygnały jak indeks dolara (którego euro stanowi ponad 50%), ale tak nie jest…
- EUR/USD – jeden silny skumulowany sygnał, wynik: +$0,00293, +0,25% (zysk);
RAZEM: +0,25%
Podsumowanie
We wrześniu 2020 wszystkie instrumenty wykazały silne sygnały statystyczne. Tych transakcji w sumie było:
- 15 na amerykańskich indeksach
- 15 na surowcach
- 14 na indeksach europejskich i azjatyckich
- 1 na parze walutowej EUR/USD
Czyli w sumie 45 transakcji. Na brak sygnałów jak widać nie można było narzekać…
Podliczając
Więc liczymy procenty i wychodzi nam działanie i wynik:
-4,60% – 9,62% – 0,60% + 0,25% = -14,57%
Do tego patrząc na podział instrumentów to strategia oparta na statystyce w czerwcu 2020
dała zarobić w 6 na 15 przypadków!
Czyli 40,00% skuteczności! Powiem szczerze, że czuję się zdradzony przez statystyki we wrześniu 2020.
Podsumowując
Korzystanie ze statystyk dało zarobić dotychczas (wg okresów):
maj 2019 – wrzesień 2020: -7,02%
maj – grudzień 2019: +36,98%
2020: – 44,00%
Jestem bardzo zaskoczony negatywnym wynikiem miesiąca września. Nie bardzo umiem też znaleźć racjonalne wyjaśnienie takiej sytuacji na statystykach. Ale patrząc po wykresie – widać że bez ślepego wchodzenia można było ten miesiąc na statystykach zakończyć na plusie…
Pamiętajmy jednak, że bardzo słaby luty i kwiecień 2020 mocno zaważyły nam na wynikach w 2020 roku – przy pojawiających się nieprzewidywalnych sytuacjach na rynkach lepiej być poza rynkiem niż księgować tak duże straty – napędzane głównie przez ropę w pierwszych miesiącach 2020.
Z 16 miesięcy testowania strategii opartej na statystyce wynik dodatni zanotowaliśmy w 13 miesiącach (81,25%).