Od dłuższego już czasu publikuję na social mediach, takich jak Facebook czy Twitter, codzienną statystykę dla kilku, obecnie czternastu instrumentów rynkowych – od stycznia do statystyk dołączył gaz ziemny. O co chodzi z tą statystyką wyjaśniałem w tym wpisie. Raport za sierpień 2020 przedstawiam w tym wpisie.
Jakie dane się dla mnie liczą?
Na początek przypomnijmy założenia jakie przyjąłem dla tych statystyk. Za silną statystykę uznaję:
- co najmniej 70% dla długiego okresu (>12 lat);
- co najmniej 80% dla okresu 10-letniego;
- kumulacja to silny sygnał tego samego dnia handlowego zarówno dla długiego jak i dla 10-letniego okresu.
I te dwie wytyczne przyjmuję. Liczy się dla mnie także rzeczywisty obrót na danym indeksie, więc w godzinach jego pracy. Dla niemieckiego indeksu DAX to 9:00-17:35.
Dla potrzeb badania przyjmuję wejście w pozycję w momencie otwarcia rynku i wyjście tuż przed zamknięciem. Innymi słowy: korpus świecy dziennej (D1).
Jak zsumować różne wartości?
Problemem różnych instrumentów jest ich odmienna wartość. Inaczej waży 200 punktów na Dow Jones (0,76% przy wartości indeksu 26k) a inaczej na S&P500 (6,9% przy wartości 2,9k). Inne znaczenie ma $200 na indeksie dolara a inne $1 na ropie WTI a jeszcze inne $6 na złocie. To był problem, którego rozwiązanie chwilę mi zajęło.
Wymyśliłem, że prócz wyniku w punktach/dolarach czyli jednostce instrumentu dorzucę wynik procentowy względem ceny otwarcia świeczki miesięcznej (open MN1). Cena otwarcia to 100%, a uzyskany wynik to np 1%.
Skutkiem tego musimy dopasować rozmiar pozycji na każdym instrumencie w ten sposób, żeby jego zmiana o 1% dawała taki sam zysk – wtedy będziemy mieli miarodajne wyniki możliwe do zsumowania.
Ceny otwarcia instrumentów w sierpniu 2020:
- S&P500: 3 288,26 pkt
- NASDAQ: 11 018,02 pkt
- Dow Jones Industrial: 26 542,32 pkt
- Indeks dolara: $93 390
- DAX: 12 374,46 pkt
- FTSE 100: 5 897,76 pkt
- ropa WTI: $40,39
- złoto: $1 985,20
- WIG20: 1 769,31 pkt
- Nikkei 225: 22 173,33 pkt
- ropa Brent: $43,53
- Eurostoxx 50: 2 911,66 pkt
- EUR/USD: $1,17766
- Nat Gas: $1,859
- srebro: $24,61
intraday’owa statystyka dla indeksów amerykańskich
Statystyki mam opracowane dla trzech najpopularniejszych indeksów giełdowych USA: S&P500, NASDAQ, Dow Jones Industrial, a także dla indeksu dolara. Stosując się do założeń wyżej wymienionych wyniki kształtują się następująco:
- S&P500 – dwa silne sygnały na próbie 20-letniej, trzy silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -4,08 punktu, -0,12% (strata);
- NASDAQ – jeden silny skumulowany sygnał, jeden silny sygnał na 20-letniej próbie, trzy silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -189,25 punktu, -1,72% (strata);
- Dow Jones Industrial – trzy silne sygnały na 20-letnim okresie, jeden silny sygnał na 10-letniej próbie, wynik: -158,97 punktu, -0,60% (strata);
- indeks dolara (DXY) – jeden silny sygnał na 12-letnim okresie, wynik: -$24, -0,12% (strata)
RAZEM: -2,56%
intraday’owa statystyka dla surowców
W przypadku surowców mam opracowane trzy najpopularniejsze, najpłynniejsze surowce czyli złoto i ropa w odmianie zarówno WTI jak i Brent. W sierpniu 2020 doszło także srebro. Przyjmując założenia z pierwszego akapitu mamy:
- ropa WTI – jeden silny sygnał na 10-letnim okresie, wynik: -$0,41, -1,02% (strata)
- ropa Brent – jeden silny sygnał na 30-letniej próbie, dwa silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -$0,67, -1,54% (strata)
- złoto – jeden silny skumulowany sygnał, dwa silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -$7,60, -0,38% (strata)
- srebro – jeden silny sygnał na 10-letniej próbie, wynik: +$0,48, +1,95% (zysk)
- Nat Gas – jeden silny sygnał na 10-letnim okresie, wynik: +$0,001, +0,05% (zysk)
RAZEM: -0,94%
intraday’owa statystyka dla indeksów europejskich i azjatyckich
W Europie mam zebrane dane dla paneuropejskiego Eurostoxx 50, niemieckiego DAX-a, brytyjskiego FTSE 100, polskiego WIG-u 20, z Azji japoński indeks Nikkei 225. Wyniki przedstawiają się następująco:
- DAX – jeden silny skumulowany sygnał, cztery silne sygnały dla 10-letniej próby, wynik: +9,51 pkt, +0,08% (zysk);
- FTSE 100 – cztery silne sygnały na 10-letnim okresie, wynik: -11,88 pkt, -0,20% (strata);
- WIG20 – jeden silny skumulowany sygnał, dwa silne sygnały na 23-letnim okresie, jeden silny sygnał na 10-letnim okresie, wynik: +0,40 pkt, +0,02% (zysk);
- EUROSTOXX 50 – jeden silny skumulowany sygnał, jeden silny sygnał na 21-letniej próbie, trzy silne sygnały na 10-letnim okresie, wynik: -10,52 pkt, -0,36% (strata);
- NIKKEI 225 – dwa silne skumulowane sygnały, dwa silne sygnały na 10-letniej próbie, wynik: -91,76 pkt, -0,41% (strata);
RAZEM: -0,87%
intraday’owa statystyka dla par walutowych
Z par walutowych jest para euro-dolar. Wydawać by się mogło, że będzie ona generować podobne wyniki i sygnały jak indeks dolara (którego euro stanowi ponad 50%), ale tak nie jest…
- EUR/USD – dwa silne sygnały na 18-letniej próbie, wynik: -$0,00173, -0,15% (strata);
RAZEM: -0,15%
Podsumowanie
W sierpniu 2020 wszystkie instrumenty (włącznie z nowym w zestawieniu srebrem) wykazały silne sygnały statystyczne. Tych transakcji w sumie było:
- 15 na amerykańskich indeksach
- 9 na surowcach
- 22 na indeksach europejskich i azjatyckich
- 2 na parze walutowej EUR/USD
Czyli w sumie 48 transakcji. Na brak sygnałów jak widać nie można było narzekać…
Podliczając
Więc liczymy procenty i wychodzi nam działanie i wynik:
-2,56% – 0,94% – 0,87% – 0,15% = -4,52%
Do tego patrząc na podział instrumentów to strategia oparta na statystyce w czerwcu 2020
dała zarobić w 4 na 15 przypadków!
Czyli 26,67% skuteczności!
Podsumowując
Korzystanie ze statystyk dało zarobić dotychczas (wg okresów):
maj 2019 – sierpień 2020: +7,55%
maj – grudzień 2019: +36,98%
2020: – 29,43%
Jestem bardzo zaskoczony negatywnym wynikiem miesiąca sierpnia. Jednak biorąc pod uwagę, że sierpień 2019 miał 100% skuteczność, widać że ten wakacyjny miesiąc może mieć skrajne odchylenia. Niewielkie straty na większości instrumentów (największa obsuwa to -1,72% na NASDAQ – co wygląda wręcz na symboliczną obsuwę w stosunku do -26% w kwietniu na ropie) złożyły się w kiepski, miesięczny wynik “dobity” obsuwkami mniejszymi niż -0,50% na instrument (FTSE, Eurostoxx, Nikkei 225, złoto, DXY, S&P500, EUR/USD). Srebro bardzo udanie debiutuje, osiągając najwyższą stopę zwrotu: +1,95% w sierpniu 2020.
Wniosek: w sierpniu bardzo uważać na pozycje rozgrywane ślepo wg statystyki!
Pamiętajmy jednak, że bardzo słaby luty i kwiecień 2020 mocno zaważyły nam na wynikach w 2020 roku – przy pojawiających się nieprzewidywalnych sytuacjach na rynkach lepiej być poza rynkiem niż księgować tak duże straty – napędzane głównie przez ropę w pierwszych miesiącach 2020.
Z 16 miesięcy testowania strategii opartej na statystyce wynik dodatni zanotowaliśmy w 13 miesiącach (81,25%).
